信托公司积极推进曲线上市

2022-04-11 15:01:00

来源 | 和讯网

安信信托6月15日晚间公告称，中国证券监督管理委员会发行审核委员会于6月15日对公司非公开发行A股股票的申请进行了审核。根据会议审核结果，公司本次非公开发行A股股票的申请获得通过。

　　根据二次修订后的定增预案，安信信托拟以13.91元/股发行不超过3.59亿股，募集资金总额不超过49.91亿元，扣除发行费用后将全部用于补充公司的资本金。其中，公司控股股东国之杰拟认购约12.83亿元；公信实业拟认购约11.41亿元；瀚博汇鑫拟认购约9.98亿元；岚桥港务、湘财证券拟分别认购约8.56亿元和7.13亿元。

　　安信信托一季报显示，在去年业绩增长的基础上，今年一季度继续保持高增长，净利润同比增长近两倍。季报显示，安信信托一季度实现营业收入10.18亿元，同比增长133.52%；净利润6.08亿元，同比增长195.45%。

　　信托上市潮

　　安信信托是68家信托公司中仅有的两家上市公司之一，2016距离安信信托和陕国投信托1994年成功上市已过去20多年。在这20年中，许多信托公司都尝试申请IPO或借壳，但都没有成功。

　　据中国信托行业协会统计，截至2015年末，全国68家信托公司管理的信托资产规模为16.3万亿元，同比增长16.6%，较2014年28.14%的增速有所下降。同期，信托行业实现利润750.59亿元，同比增长16.86%，告别高增长时代。外贸信托和中铁信托在2015年报中明确提出“上市目标”。

　　“主要是公司去年做了一次非公开发行，大股东出13亿元现金认购，大幅增强了资本实力。”安信信托的一位高管表示。

　　数据显示，安信信托公司净资产大幅增加至63亿元。上述高管称：“净资本充实对固有业务的发展有较大支持力度，投资收益增加了不少。”

　　财报显示，安信信托的信托主业中手续费和佣金收入仍然是主要支柱，今年一季度手续费及佣金收入为9.05亿元，同比大幅增长131%。此外，固有业务部分实现投资收益1亿元，去年同期数据仅为165万元。

　　上述高管还表示，由于净资本增加对公司利润贡献较大，外加公司内部积极展业、加强风控，因此一季度净利润增长合理。

　　“曲线救国”

　　停牌已逾50天济南柴油机股份有限公司（*ST济柴）日前一纸公告，再次把“信托上市”这个话题推到了公众眼前。

　　*ST济柴当日公告披露了公司资产重组进展，重组标的涉及中石油集团的金融板块业务。2015年报显示，中石油集团的全资子公司中油资产管理有限公司持有昆仑信托82.18%股份；其另外两家股东分别为天津经济技术开发区国有资产经营公司、广博投资控股有限公司，分别持股12.82%、5%。

　　据统计，2016年以来已有4家信托公司准备用曲线上市的方式进入资本市场。除*ST济柴和昆仑信托外，其他3家分别是浙江东方拟收购其大股东浙江国贸旗下的浙金信托；*ST舜船拟收购江苏国信集团旗下210亿元的江苏信托；*ST金瑞拟收购五矿资本、五矿信托、等股权。除最近的*ST济柴外，另外3家谋划注入信托资产的上市公司均收到交易所的问询函。

　　由于信托业信息披露不足、风控难，而且缺乏核心业务模式、盈利不可持续等特性，监管部门一直对信托公司首次发行上市（IPO）非常谨慎。

　　因中石油集团通过中石油济柴动力总厂持有*ST济柴60%的股份，本次重组不会导致公司控制权发生变更，因而并不构成“借壳”上市。业内人士认为，信托公司近期上市热情被重新燃起，寄望借力资本市场做大做强，但相关证监会关于信托上市政策细则仍然较为模糊，成为信托上市的障碍。

　　按照银监会2015年4月下发的《征求意见稿》，拟申请IPO的信托公司应具备的主要条件包括：公司最近1个会计期末净资产不低于10亿元；最近3个会计年度连续盈利，且3年累计净利润不低于10亿元等。对于大部分业内公司，上述条件并不难达到。不过，去年6月正式出台的《信托公司行政许可事项实施办法》删除了《征求意见稿》中银监会设定的信托公司再融资条件。

　　不过，尽管监管部门态度不明确，许多信托公司仍然在积极的准备上市计划，上市信托公司的数量有望在今年得到突破。

（全文完）