:在中点交易初期继续下跌,离岸流动性再次紧张。
* 中间价逼近6.91元创两周低点,或存一定过滤
* 大行仍需提供美元流动性
* 短期仍存较大下行压力
路透上海12月12日电-周一上午,兑触及两周低点,至cny=cfxs,此前两周中间价跌至6.91美元附近。交易员们表示,强势美元仍然是下跌的主要原因,中间价格或小幅过滤,但对市场情绪的影响并不显著,因为大银行仍在市场上提供美元流动性,预计短期内仍将面临巨大的下行压力。
他们还指出,离岸现货cnh=d3表现稳定,因为离岸贬值预期依然很高,但离岸资本利率再次收紧,一年期离岸掉期cnh1y=和在岸掉期cny1y=cfxs之间的息差为近11个月来最大,突显出离岸基金的悲观预期。
“上周五,我做了很多(美元)头寸,没有拿起,自我管理缺货,今天很多客户报价,比较反映客户的方向。事实上,有效波动不大,。”中国资本银行(ChinaCapitalBank)交易员表示。
北京时间11时46分,cny=cfxs的即期交易价格为6.9148元,昨日收盘价为6.9005元,夜间收盘价为6.9056元。今天对美元的中间价是6.9086元,而前一天是6.8972元。兑美元的即期成交额为168.46亿美元,而上半天为161.75亿美元。
离岸香港银行间同业拆借利率(Cnhhibor)再次以不同的期限利率上涨,隔夜拆借利率从上周五的3.30586%上升216个基点至5.46700%,而一个周期的香港银行同业拆借利率(hibor hichnhdf=)则上涨了95个基点,至7.29067%。
此外,路透终端数据显示,隔夜掉期隐含利率CNHONID=R在盘中上涨574个基点,至7.390%,高于4.019%.隔夜掉期的隐含利率通常在1%以下,但在1月11日也达到了82%的历史最高水平。
离岸CNH的1年CNH1Y=2683,713,相当于一年CN-HYOR=7.195元,而在岸一年CNY1Y=448,在岸CNY1YOR=6.962,6.9613元,两地之间的价差为2235点,离岸CN-HYOR=6.962±6.9613元,两地之间的价差为6.962±6.9613元,两者之间的价差为6.962±6.9613元。
离岸CN-HYO=1年期平价期权的隐含波动率为8.15:8.75%,盘中交易创下8个多月的新高,表明市场对贬值的押注反弹,2月3日为10.8%的年高点。CNY1YO=网通同期股价平价期权的隐含波动率为4.6≤4.9%,明显低于离岸市场波动率。
在全球货币市场,美元周一小幅上涨,市场等待美联储(Fed)召开会议。预计美联储会议将提高利率,并可能为未来货币政策的方向提供线索;欧元仍面临压力,并受到欧洲央行上周行动的影响。FRX/CN
人们普遍认为,美联储将在周二(2016年第一次)为期两天的政策会议之后加息,投资者将拭目以待,看看政策制定者是否会对经济采取更加谨慎的态度。
在海外无交割远期外汇(NDF)CNYNDFOR=市场上,最新的美元/一年品种CNY1YNDForce=7.183元,而在最后一天结束时为7.1665元。香港离岸兑上一次报价为6.9275元,与在岸现货价格相差127个百分点,前一交易日收盘时为6.9272元。
据中国外汇交易中心今天更新,兑美元的参考汇率为6.9146,兑欧元的参考汇率为EURCNYFIX 11=CFXS,日元的参考汇率为CFXS=CFXS,英镑兑GBPCNYFIX 11=CFXS的参考汇率分别为7.3039、5.9988和8.7067。
2015年8月11日,中国人民银行完善了兑美元中间价,一次贬值近2%。同年12月,央行推出了一种机制,参照“一篮子货币的收盘价”形成中间价格。从2016年1月开始,中国外汇交易中心每天12次公布对美元的参考价格,8月底每天两次公布对欧元、日元和英镑的参考价格。(完)
(张金东,审校张喜良)