日前，由证券时报主办的“2017中国信托业发展高峰论坛暨第十届中国优秀信托公司颁奖典礼”在北京成功举行。作为信托业上市公司代表之一的陕国投董事长薛季民,以“信托公司如何借力资本市场”为题发表了主题演讲。
薛季民认为，经济步入新常态后，国家层面实施了“一带一路”、京津冀协同发展等战略，积极进行经济结构调整，大力发展战略性新兴产业，加之混合所有制改革，都为资本市场注入新的动力。同时，。
信托公司如何抓住发展机遇，拓展资本市场业务？薛季民认为，可以从证券投资信托业务、资本市场并购重组业务和为上市公司提供系统性金融服务等多方面着手。
拓展证券投资信托业务方面，薛季民认为，随着信托业转型升级，信托公司应主动提高主动管理能力，培养投研团队，实现自主管理，提升效率。同时，依托优质的阳光私募渠道，搭建一个资产配置平台进行证券投资的多元化配置。
在参与资本市场并购重组业务方面，他认为，信托作为我国第二大金融行业，可以横跨货币市场、资本市场、实体产业市场三大领域，参与资本市场并购重组业务有诸多优势，资本市场并购重组业务有望成为行业转型的重要方面。
如何为上市公司提供系统性金融服务？薛季民认为，信托公司利用跨市场优势，可为上市公司提供股权质押贷款、可交换债、员工持股计划、资金理财和民营股东家族信托服务等综合性服务。
对于业界关心的近年来信托公司的上市问题，作为老牌上市信托公司代表，薛季民认为，对信托公司来说，上市不仅可以为信托公司开拓市场化、规范化的资本充足渠道，还可以提升品牌效应扩大影响力，规范运营和建立有效治理机制。
但是，上市亦非一劳永逸。薛季民认为，，公司盈利业绩以及信息透明方面会承压。
对于谋求上市的信托公司，薛季民建议，法人治理结构健全的股份公司是上市的基本条件，需要积极推动有限责任公司向股份有限公司转变；另外，规范引进战略投资者，尤其要引进有国际影响力的战略投资者，优化股权结构；最后，规范运营和强化信息披露，包括定期披露年报、季报和重大信息决策等。
来源：证券时报网 胡飞军 钟伟民
在资本市场，并购是一个永恒的话题。中国的企业面对着全球化的市场竞争与变幻莫测的市场环境，如何通过兼并、收购，降低成本、控制风险，以更有效、更经济的方式拓展国际、国内市场?在IPO加速背景下，如何借并购之东风，让企业突破现有格局，乘势而上？
鉴于此，领带金融学院开设《并购重组操作实务高级研修班》，邀请资深专家深度剖析企业并购重组关键节点，进行操作实务分享，并通过大量的案例解析，帮助学员了解掌握企业并购重组全流程，掌握关键环节的操作要点。
研修班共分为三讲，第一讲和第二讲可在领带金融学院在线学习平台学习；第三讲为线下课程，于8月12日在重庆开设。
一、我国并购重组概况及发展趋势（一）
1．并购重组对企业发展的意义
2．并购重组市场概况及主要趋势——并购重组大时代的序幕已经开启
3．定增重组市场情况及主要特点
二、我国并购重组概况及发展趋势（二）
1．资本市场并购重组改革措施——中国并购重组市场发展历程
2．资本市场并购重组改革措施——市场化的改革方向
3． 资本市场并购重组改革措施——修改配套募集资金使用适用意见
4．资本市场并购重组改革措施——2016年6月修订《上市公司重大资产重组管理办法》
5．并购重组在市值管理中的作用
6．案例：蓝色光标、奥飞动漫——收购兼并
三、定向增发法律合规要点
1．上市公司非公开发行股票主要流程
2．上市公司非公开发行股票条件
3．上市公司非公开发行股票关注点——发行模式
4．上市公司非公开发行股票关注点——前次募集资金使用情况
5．上市公司非公开发行股票关注点——董事会与股东大会
6．上市公司非公开发行股票关注点——核准与发行
四、并购重组法律合规要点
1．并购重组法规体系
2．《上市公司重大资产重组管理办法》解读
3． 发行股份购买资产专题
五、并购重组流程及案例分析
1．发行股份购买资产项目实施流程及时间安排
2．重大资产重组的一般程序
3．并购重组案例介绍之资产剥离+吸收合并模式——广发证券换股吸收延边公路
4．并购重组案例介绍之股权转让+资产置换+定向增发模式——山东金岭矿业
5．并购重组案例介绍之直接非公开模式——广州友谊募资百亿收购越秀金控
6．并购重组案例介绍之反向吸收合并模式——潍柴动力吸收合并湘火炬
7．并购中的估值问题
8．案例分析之——暴风集团
9．案例分析之——唐德影视
10．
一、并购重组的现状
1．国内宏观经济发展趋势
2．并购重组风起云涌
3．并购业务实操流程
4．并购分类——按并购对象所在行业
5．美国五次并购浪潮推动经济发展与产业升级
6．主流并购趋势演化
7．美国五次并购浪潮简史
8．西方企业五次并购浪潮动因
9．黑石模式：黑石收购塞拉尼斯
10．KKR模式
11．卡尔·伊坎模式
二、国内上市公司并购业务的现状与趋势和并购基金主要商业模式与分析
1．2014.1-2016.4 中国企业并购交易规模
2．2014.1-2016.4 中国企业并购交易目的
3．2014.1-2016.4 中国企业并购交易事件
4．2014.1-2016.4 上市公司并购交易目的
5．1990-2016 上证综指走势
6．国内并购基金主要商业模式与分析——宋小明投资模式
7．国内并购基金主要商业模式与分析——硅谷天堂模式
8．国内并购基金主要商业模式与分析——广东新价值投资模式
9．国内并购基金主要商业模式与分析——创势翔投资模式
三、昱成资本商业模式与案例分享
1．基金投资逻辑
2．僵尸公司治理需求
3．僵尸公司主要特征
时间：2017年8月12日上午9:00-12:00，下午14:00-17:00
一、并购重组操作实务
1．上市公司并购重组的主要政策法规与流程
2．如何设计并购重组中的交易架构
3．常见的并购交易中的估值方法介绍
4．并购交易中进行尽职调查的方法实务
5．如何寻找并购的标的公司
二、再融资新政及IPO加速背景下的并购重组市场
1．再融资新政对并购重组配套融资的影响
2．IPO加速发行背景下对上市公司并购重组的影响
三、典型的上市公司并购重组案例
1．并购交易中业绩补偿条款的会计处理
2．美年大健康借壳江苏三友
3．从嘉林药业借壳天山纺织看并购基金的杠杆收购
四、关于并购基金
1．并购基金发展的背景和未来发展趋势
2．上市公司对并购基金的处理方式
3．并购基金的主要设立模式
4．关于上市公司作为LP入股有限合伙的会计处理问题
课程对象
>>>商业银行投资银行部、公司银行部、金融市场部及分支行客户经理等
>>>券商投行部、资产管理部、分公司营业部负责人
>>>资管公司、信托公司及基金子公司相关业部门
>>>私募股权投资基金、产业基金
>>>实体企业、上市公司的战略发展部、投融资部负责人等
讲师介绍
王老师
律师，保荐代表人，长江商学院EMBA，西部证券投行立项委员会委员，从事投资银行业务十多年，具有丰富的企业辅导、改制、上市，以及上市公司并购重组和IPO保荐工作经验。
2006年至2013年，就职于平安证券有限责任公司上海投行部，曾负责金螳螂（002081）、鲁信创投(600783)、亨通光电(600487)、ST兰光(000981)项目，ST大水(000673)、太工天成(600392)、ST国农（000004）、ST中冠(000018)、ST国通(600444)、江河幕墙（601886）等多家上市公司IPO及重大资产重组项目。
2013年至今，就职于西部证券投资银行总部，先后负责了多个企业的IPO上市辅导，并主持了40余家新三板挂牌申报、借壳以及新三板转IPO的申报工作和禾欣股份(002343)、蓝丰生化(002513)等上市公司的并购重组项目。
报名方式与费用
开课时间：2017年8月12日
开课地点：重庆
报名费用：2600元/人
2人及以上：2300元/人
（※包括培训费及自助午餐）
领带金融学院
公开课| 内训 | 咨询网站：www.ilingdai.com
咨询电话（微信）：
领带周老师 13883151516