中国的期货市场仅仅发展了不到30年。期货风险厌恶函数的发挥情况如何，能够在多大程度上规避现货市场的价格风险，以及应该以多少避险比率来建立现货与期货的投资组合，这是研究期货避险功能的关键所在。对于期货市场避险的研究具有理论和现实两方面的意义。
从理论上讲，我国期货市场刚刚建立20多年，一些商品期货才刚刚推出几年。虽然我国期货市场的研究成果很多，但许多学者得出的结论各不相同，我国还没有形成统一的套期保值理论框架。
从实际意义上讲，由于2015年国内外经济形势的变化，线压力的加大，挤压了黄金等贵金属价格的下跌，美国经济的复苏以及贵金属产业相关企业在国内经济下的盈利空间，因此相关企业有必要采用资本市场工具来规避贵金属现货市场的价格风险。那么，如何发挥我国仅有的两种贵金属期货市场的避险功能，能够达到多大的规避效率，以及如何确定这两种贵金属期货的最佳避险比率，这一系列问题是本文的研究内容。希望通过本文的研究，能为金银相关产品的加工、制造和生产企业提供一些参考性的建议。让他们了解我国贵金属期货的避险功能程度，以制定更准确的避险策略和风险管理政策。
通过查阅相关文献，发现国外学者对期货套期保值功能的研究主要是随着模型的不断完善而发展起来的。综上所述，国外的模型可分为常套期保值比静态模型和时变套期保值比动态模型，静态模型主要包括基于Engel和Bollerskv模型的ARCH/GARCH模型，以及理论与GARCH模型相结合的其他模型，如Couplacor模型、Markov模型等。
我国期货市场规避功能的研究主要以国外学者的研究模型为基础，因为国外已经研究了六七十年，形成了一套系统的风险规避率研究模型，但我国期货市场的建立时间还不到30年，对其避险功能的研究也只有十几年的时间。由于我国期货品种不同时推出，最初只推出商品期货，2007年才推出股指期货，因此我国期货避险功能研究最早的是我国商品期货风险厌恶研究，然后以股指期货的模拟数据为研究对象，在沪深300股指期货正式推出后，才出现了大量以股指期货为研究对象的风险规避率研究文献，该研究模型以国外成熟的静态模型和动态模型为基础。(文字/墨水白色)