家族信托和遗嘱的区别
转发的一篇文章，有点长，需要点耐心才能读完哦：）
近日，贾老板在美国设立不可撤销信托的新闻传的沸沸扬扬，唾沫星子都要成大海了。后来乐视控股严正声明该新闻为杜撰造谣，贾老板并未为家人在海外设立任何信托。咱们不是狗仔队，也没有一手信息，所以不会捕风捉影的去议论贾老板是否真的设立信托，咱们从专业角度来个大家科普下“家族信托”。
各个国家的高净值客户通过设立信托的方式，未雨绸缪，为后代、为家族规划保障、使财富世代传承。所谓前人栽树、后人乘凉，这些富一代们也不枉拼搏了大半辈子。需要提出的是，海外信托不同于国内信托，下文所提到的所有信托概念，均为海外信托！海外信托！海外信托！所以不要拿国内某XXX信托等来做比较。
何为信托？
什么是信托？
信托是一种法律关系，由财产委托人（Settlor）在其生前或临终时成立、财产委托人将其财产交由受托人（Trustee）出于受益人（Beneficiaries）的利益或某一特定目的（如慈善用途）管理信托资产，而财产委托人本人也可以是受益人之一。
简单来说，信托就是一项私人安排。根据这项安排，客户作为委托人把其资产在法律上的所有权（后成为信托资产）转移予受托人，而受托人负责为受益人的利益管理和持有该等资产。受益人可包括本人和家人。
图1 信托架构
举个例子，老贾是委托人，XXX银行信托管理公司为受托人，受益人是老贾的后代。
信托中相关人士
图2 信托相关人士
信托特点及优势
信托作为很多高净值人士的首选，有其天然的优势：
1）保障资产/防火墙
(a) 保护家族财富免受无理申索
(b) 限制挥霍的受益人动用资产
(c) 为残疾或未成年者的现在或未来提供所需
(d) 保护资产
2）继承
按客户决定将财富顺畅和有效地跨代转移至家庭成员或慈善机构
3）慈善传承
适当地治理属意的慈善机构/活动确保维持永久性
4）优化税务效益
合法地运用信托机构以提高税务效益
5）保密性
信托资产无须公开进行遗嘱认证或（在大多数情况下）公开注册结构细节
6）连续性
在信托有效期内资产将根据您的意愿管理
但除了上述的特点优势，吸引人的地方在于建立信托后，相当于把自己的资产“隔离”，财产转移进信托后，这些资产从法律意义上就不再属于你了，而属于受托人(例如某银行的信托管理公司，即便别人追债，这笔财产也是安全的)；另外，日后这份财产（包括收益）都不算是遗产，所以没有遗产税。
听起来是不是瞬间觉得贾老板“机智”太多？
可撤销和不可撤销
据那条传闻，贾老板在美国设立的是不可撤销的生前信托。不可撤销是什么意思呢。
一般来说，在高净值人士设立信托前，受托人会让其选择该信托“可撤销”或者“不可撤销”。可撤销信托，即可以随时更改里面的任何内容，资产可以随时放进或取出，这种方式其实并没有将资产与委托人真正隔离开。容易受到法庭的挑战“设立信托”目的的真实性。
不可撤销指一旦委托人设立信托，则视为已经放弃该笔资产的拥有权，没有受益人的同意，则委托人不得随意更改或取消，该笔资产受到信托契约保护，起到真正的风险隔离效果。一般不会受到法庭挑战，但是，老贾的不可撤销信托也可能会被法庭挑战其合法性，因为委托人设立信托之前不能有违约的情况，否则可能被法庭挑战其合法性。所以国内的债主们，可能需要去美国打官司，认定其违约的事实，否则在国内违约不在美国法庭认可的情况下，人家法庭可能就认为没有违约。
信托和遗嘱的比较
有些人可能会问，从遗产规划的角度来说，设立遗嘱给儿女不就好了，为什么还要设立信托？先暂且不论现实社会上演太多因为遗嘱产生纠纷最后大打出手的儿女们，遗嘱与信托相比，会有许许多多的不同点，请看下图。
图片3 信托和遗嘱
什么样的人需要信托？
高净值人群，净资产不少于1千万美金。不是小编嫌贫爱富，但是资产太低的确实没有这方面需求。
他们为什么需要信托？
从这些高净值富豪的角度来说，他们实质上最怕什么？怕今生不够成功？怕自己影响力不够大？怕业务发展不好？ NoNoNo.... 他们最怕的其实就是时间。岁月催人老，今生拼搏大半辈子打下江山，家人及后代会如何？“我真的还想再活500年”的想法非常普遍。
所以如贾老板这些壕们，欲打破“富不过三代”的经验之谈，自己财富的继承规划是非常有必要的。加之海外各国遗产税非常高，国内遗产税的设立也势在必行，为家人子孙考虑千万，按自己意愿分配财产，是保护资产的一种必要手段。同时信托作为防火墙可以很好的隔离“个人资产”和“个人/公司负债”，起到保护作用。
在下面各种投资载体中，信托是其中一项可满足继承规划所需的受欢迎方案。多个世纪以来，信托一直是富者可按意愿将财富传承后代的方法。
图片4 继承规划方案
设立信托时，应该关注的事项？
常见关注事项
1. 一旦委托人在心智或者身体方面失去行事能力，谁来照顾自己和家人？
2. 在上述情况下，谁负责作出投资决策？
3. 委托人一旦身故，其全球资产或会遭到冻结，，而授予遗嘱认证可历时数年
4. 不论委托人拥有资产位于哪个国家，遗嘱认证程序皆极为冗长。
5. 私隐外泄－遗嘱认证书和死者遗嘱一般可于公共登记处供公众查阅。
6. 若委托人负债较多，身故后将如何偿还债务？为了偿债，会否贱卖上市公司和物业等宝贵的家族资产？
7. 若委托人没有订立遗嘱，继承某些司法管辖区内的资产或须遵守当地的继承规例。
8. 若资产位于某些司法管辖区（如美国、英国），或须缴付巨额遗产税。
9. 若财富分配计划不明确，可能引起家族纠纷。
如果.......
我以个人名义持有资产
则：在某些司法管辖区内，您的遗产或须取得遗嘱认证及缴付遗产税。您的遗产分配或会外泄，并可能出现遗产分配纠纷。
我与配偶联名持有资产
则：在某些司法管辖区内，您的遗产仍可能须缴付遗产税。一旦两人同时身故，更可能出现遗产分配纠纷。
我已订立授权书，授权长子为获授权人
则：授权书无疑可赋予受托人在特定情况下拥有若干管理权，但一旦获授权人丧失行事能力，授权书便告失效，对其后的继承计划毫无帮助。
我已订立遗嘱
则：在某些司法管辖区内，您的遗产仍可能须取得遗嘱认证或缴付遗产税，您的私隐或会外泄，并可能出现遗产分配纠纷。此外，也难以就所有突发事故进行规划，遗嘱需要不时更新，拟订时需要顾虑周全。
我在遗嘱订明把
所有财产留给我最疼爱的儿子
则：某些司法管辖区的法律可能容许任何在财政上依赖您的人士，。
我的所有财产都在公司名下
则：公司的股份在您身故后仍须转名手续才属有效。这项安排所提供的继承规划有限。
我持有美国证券或房地产
则：您的遗产或会被冻结，并可能须要缴付美国的遗产税，办理美国的遗嘱认证手续。
。。。详细的答案最好咨询专业的金融机构或者律师。
信托设立的常见问题
1. 作为委托人，我可以从信托中获取利益吗？
可以，即使您是委托人和资产授予人，您仍可从您所设立的信托获取利益
2. 设立信托后，我可以改变主意吗？
可以；某些信托具有一定程度的灵活性，因此即使您已设立信托，您仍然可以撤销信托，又或增加及移除受益人
3. 信托可以持有不同银行的投资帐户吗？
可以
4. 信托公司会否就我的第三者银行安排保密？
会，属于业务保密。并不会与公司其他部门共享资料
5. 我可以在信托内持有房地产吗？
可以
6. 我可以为我的信托作出投资决策吗？
可以，如符合您的税务状况
信托可以承载什么资产？
如果贾老板真在海外配置信托，那么会用这笔资产做什么呢？
现在，全球做信托比较出名的是机构都是金融巨头，像瑞士银行（UBS）、瑞信(Credit Suisse), 摩根大通(JP Morgan)，汇丰银行（HSBC）、星展银行（DBS）等，他们在拿到客户资产后，一般会设立一层层的投资架构，根据客户的风险偏好、爱好等具体需求，投资的产品也丰富多样：全球的股票啦、房地产啦、保险啦、债券啦、基金啦、期货啦等等.....简单来讲，什么都可以！
图5 信托典型方案
然而，在信托下面策划财富管理时需要考虑的问题有以下这些：
您的目标：
您的家人需要甚么？
他们需要多少流动资金？
您预计需要缴付多少遗产税？如何支付这笔税项？
您有兴趣把遗产拨作慈善用途吗？
您的资产：
您拥有的金融资产是什么？位于什么国家？存放在什么机构？
您拥有物业和私人公司等非金融资产吗？位于什么国家？
您的受益人和财富分配计划：
您希望把您的财富留给谁？
您希望受益人何时获得他们应得的份额？比例如何？
谁会照顾您所抚养的子女？您需要预留多少作为他们的教育及生活开支？
管理您的资产：
现时谁负责管理您的资产？
在您身故后，您希望谁来管理您的资产？
谁会管理您的遗产？他们有没有时间或经验处理这项工作？
万能寿险
(Universal Life)
其中有一项，是近几年需求非常强劲，是诸多富者的选择，即用信托资产来装万能寿险。万能寿险设计目的是为了：
(a) 高额度的人寿保险保障；
(b) 投保范围覆盖全球一切风险；
(c) 在有生之年可随时使用保单现金价值；
(d) 2-2.5%的保证结算利率；
(e) 保险费与保险金设计灵活；
(f) 价格具有竞争力；
(g) 信誉良好的高评级国际保险公司
另外一个重要特点就是规避遗产税的设计，万能寿险的总保额特别大，一般都在1000万美元起，小编见过最大的是1亿美金的总保额。那么被保人真的过世，保险公司赔付的这笔钱就是保险理赔金， 而不是遗产。
我们来具体看几个案例分析：
遗产平衡
适用于对资产未来分配有所顾虑的的客户
购买人寿保险可：
•恰在需要之时提供流动资金池。
•便于达到遗产规划目的，有助于策划为每位后嗣提供所该得的遗产
•在后嗣之间平衡遗产，同时有助于在早亡时保护家庭收入，确保
1）积极从事企业工作的活跃家庭成员得到公司股份，
2）并且通过死亡赔付为非活跃家庭成员提供股份的经济价值。
图6 遗产平衡
债务保全
适用于希望清偿未偿还负债并将资产“干净地”交给后嗣的客户。
•针对那些要求偿还未偿贷款的债权人提供保全
•往往会偿还个人担保公司债
•可将家庭住宅（如Good Class Bungalows）等有价值资产毫无债务地交给下一代。
图7 债务保全
家庭安全与遗产规划
适用于希望确保家庭未来财务安全的客户
•可在高收入家庭成员亡故时代替其收入
•经过设计后可为家庭建立遗产计划，确保财富多代延续
•可为离婚后建立第二个家庭的客户提供生活费用
•可为特殊境况家庭成员（如受资助的家庭成员、残疾子女）提供生活费用
图8 家庭安全与遗产规划
创造流动资金
在资产不具流动性时
•建立流动性
•家族企业股份
•房地产
•非流动性投资
•实现房地产税的缴纳/资金筹集
•创造流动资金以满足继承规划目标，其中包括买卖协议
•产生流动性来满足家庭的慈善捐赠规划目标
保费融资
图9 保费融资
重要人物保障计划
为家族或企业的“重要人物”投保，以让组织受到应有的保障。
•重要人物所拥有的领导能力，才能以及各领域的关系是难以取代的。
•计划能为重要人物受难要时提供流动资金以便抵消状况所引发的不良后果如：收入与利润减少，合作条件改变等等。
•为领导交替做打算，设立良好的雇员保留计划以便吸引及保留人才。
现在国际上很多大型机构，比如AIA, Manulife, HSBC等都在做万能寿险，可根据客户的具体需求量身定做，保障与收益同时拿下，灵活性非常强。
为了让大家对信托更有理解，小编分享如下视频，如有兴趣请点击观看：
所以大家猜贾老板究竟买的是什么？ 好了，此次信托分享先到这里，关于信托的问题还是需要咨询专业的金融机构或者律师，不可冒然行事情。
姓名：牛帅
单位：长安国际信托股份有限公司
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电话：029-87995794
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